1금융권/2금융권 & 코리보/코픽스 & 스트레스 테스트 & BIS자기자본비율

1금융권과 2금융권: 금융의 서열 구분
스포츠에 1부와 2부 리그가 있듯, 금융업계도 신용도와 역할에 따라 '1금융권'과 '2금융권'으로 나뉜다. 핵심 기준은 은행 여부다. 1금융권은 은행들, 즉 신한·하나·국민·우리은행처럼 전국 단위로 영업하는 시중은행을 비롯해, 지역 기반의 지방은행(예: 부산·광주·대구·제주은행), 정책 목적의 특수은행(산업·기업·수출입은행 등), 온라인 기반의 인터넷전문은행(카카오뱅크·케이뱅크 등)을 포함한다.

이러한 금융기관은 대체로 안정성과 신뢰성이 높고, 정부의 규제를 가장 엄격하게 받는다. 예·적금 이자는 낮은 편이지만 대중의 신뢰를 바탕으로 자금을 안정적으로 운용한다. 반면 대출 심사는 비교적 엄격하다.

2금융권은 은행 외의 금융사를 의미한다. 예를 들면 농협·수협·새마을금고 같은 상호금융기관, 저축은행, 카드사, 보험사, 캐피탈, 증권사 등이 여기에 해당한다. 이들은 은행법 대신 각기 다른 법률의 적용을 받지만, 일부 기능은 은행과 유사하다.

상호금융과 저축은행은 예·적금 금리가 1금융권보다 높아 유리하지만, 그만큼 대출금리도 높고 위험도 더 클 수 있다. 다만, 대출 문턱이 낮고 한도가 넉넉해 상대적으로 금융 접근성이 떨어지는 이들에게 실질적인 대안이 되기도 한다.

한편, 3금융권이라 불리는 대부업체는 제도권 금융 밖에 있는 고금리 금융사다. 법정 최고금리(2020년 기준 24%) 수준의 이자를 부과하며, 신용이 낮은 소비자들이 마지막으로 찾는 수단이 된다. 고금리와 리스크를 감안할 때, 먼저 공공기관이나 정책금융을 활용해 보는 것이 바람직하다.

금리 선택의 갈림길: 고정금리, 코픽스, 코리보
대출 시 고객은 종종 금리 유형을 선택해야 한다. 고정금리 외에도 코픽스(COFIX)와 코리보(KORIBOR)와 연동되는 변동금리가 있다. 선택의 폭은 넓지만, 이들 기준금리를 잘 모른다면 선택이 어려울 수 있다.

코리보는 리보(LIBOR, 런던 은행 간 금리)의 구조를 참고해 2004년 국내에 도입된 지표로, 국내 주요 은행 11곳이 제시한 금리 중 극단값을 제외하고 평균을 내 공시한다. 하지만 실제 거래가 아닌 호가 기준이라는 점에서 객관성 논란이 꾸준히 제기된다.

코픽스는 2010년부터 공시된 은행 자금 조달 비용의 평균값이다. 정기예금, 금융채, CD 등 주요 수신 상품을 기준으로 산출되며, 주로 주택담보대출의 기준금리로 쓰인다.

코픽스는 산정 방식에 따라 두 가지로 나뉜다.

신규취급액 기준: 해당 월에 새롭게 조달한 자금의 비용을 반영해, 시장금리 변화를 빠르게 반영한다.

잔액 기준: 누적된 조달 금액 전체의 평균을 반영하므로, 금리 변동을 천천히 따라간다.

금리 상승기에는 잔액 기준, 하락기에는 신규 기준이 유리한 선택이 될 수 있다.

금융사의 위기 내성 평가: 스트레스 테스트
‘스트레스 테스트’는 본래 의료나 정보통신 분야에서 장비나 시스템의 내구성을 평가할 때 쓰이던 개념이다. 이 개념은 2008년 글로벌 금융위기를 계기로 금융권에도 본격 도입됐다.

금융기관을 대상으로 한 스트레스 테스트는 가상의 경제 충격 시나리오를 적용해, 각 기관이 위기를 얼마나 잘 버틸 수 있는지 평가하는 것이다. 예를 들어 환율 급등, 금리 급변, 유가 급등 등의 변수를 설정해 자산 건전성을 점검한다. 기관별로 상황이 다르므로 맞춤형 기준이 적용된다.

2009년 미국은 비우량 주택담보대출 사태 이후 주요 대형 은행 19곳에 대해 이 테스트를 실시했고, 10곳이 기준을 충족하지 못했다. 하지만 오히려 시장의 불신을 해소하고 투명성을 높이는 데 기여했다는 평가를 받았다.

반면 2010년 유럽에서 시행된 스트레스 테스트는 부실 은행을 7곳만 지목하면서 현실을 반영하지 못했다는 비판을 받았다. 평가 기준이 느슨했기 때문에 시장에서는 신뢰를 얻지 못했다. 신뢰받는 결과를 위해서는 현실성 있는 기준이 필수적이다.

 

BIS 비율: 은행의 재무 건강을 보는 체력 검사
건강검진에서 체지방률이나 혈압 수치가 높게 나오면 생활 습관 개선이 필요하다는 조언을 받듯, 은행의 재무 건전성을 평가할 때는 BIS 자기자본비율이 주요 지표로 쓰인다. 경제 관련 기사에서는 간단히 ‘BIS 비율’이라고 줄여 표기되기도 한다.

이 지표는 은행의 자기자본을 위험가중자산으로 나눈 뒤 100을 곱해서 계산된다. 여기서 자기자본은 총자산에서 부채를 뺀 순수한 자본을 의미하고, 위험가중자산은 자산의 종류마다 위험 수준에 따라 가중치를 곱한 금액을 모두 합산한 것이다. 예를 들어 현금처럼 안전한 자산은 가중치가 0%, 반면 기업 대출이나 주식 등은 100%로 적용된다. 결과적으로 위험성이 큰 자산을 많이 갖고 있거나 대출이 많은 은행은 BIS 비율이 낮아질 가능성이 높다.

BIS는 '국제결제은행(Bank for International Settlements)'의 약자로, 1930년 스위스 바젤에서 설립된 국제금융기구다. 원래는 1차 세계대전 이후 배상 문제 조정을 위해 만들어졌지만, 점차 국가 간 금융 정책 협력과 은행 규제 기준 마련 등 역할이 확대되었다.

이 기관은 1988년 국제 공통의 자기자본비율 기준을 설정했고, 1992년부터는 전 세계은행이 최소한 8%를 유지하도록 권고하고 있다. 한국 금융당국도 이 기준을 받아들여 국내 은행 감독에 적극 활용 중이다. 비록 명목상으로는 '권고안'이지만, 이 비율이 기준 이하로 떨어지면 해외 자금 조달이 어려워지고, 당국의 집중 관리 대상에 포함되는 등 경영상 부담이 커지게 된다.

다행히 국내 주요 시중은행들은 보통 10% 이상의 BIS 비율을 기록하고 있어, 큰 우려는 없다. 은행 외의 다른 금융업종에도 유사한 재무 건전성 기준이 마련되어 있다. 예컨대 보험사는 **고객에게 보험금을 지급할 능력을 나타내는 지급여력비율(RBC 비율)**을 기준으로 삼으며, 100% 이상을 유지하는 것이 안정적으로 간주한다. 증권사의 경우, **운영 자금의 안정성을 나타내는 영업용순자본비율(NCR)**이 150% 이상이어야 한다.